Put Opcoes Negociacao Estrategias




Um Guia de Estrategias de Negociacao de Opcoes para Iniciantes Opcoes sao contratos de derivativos condicionais que permitem que os compradores dos contratos a. k.a os detentores de opcoes, para comprar ou vender um titulo a um preco escolhido. Os compradores de opcoes sao cobrados um montante chamado um premio pelos vendedores para tal direito. Caso os precos de mercado sejam desfavoraveis ??para os detentores de opcoes, eles deixarao a opcao expirar sem valor e, assim, garantir que as perdas nao sao superiores ao premio. Em contraste, os vendedores de opcao, a. k.a opcao escritores assumem maior risco do que a opcao compradores, razao pela qual eles exigem este premio. (Leia mais sobre: ??Opcoes Basicas). As opcoes sao divididas em opcoes de compra e venda. Uma opcao de compra e onde o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preco predeterminado, chamado preco de exercicio ou preco de exercicio. Uma opcao de venda e onde o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preco predeterminado. Por que opcoes comerciais em vez de um activo directo Existem algumas vantagens para as opcoes de negociacao. O Chicago Board of Option Exchange (CBOE) e a maior bolsa do mundo, oferecendo opcoes sobre uma ampla variedade de acoes e indices individuais. (Veja: Os vendedores de opcoes tem uma borda de negociacao). Os comerciantes podem construir estrategias de opcoes que vao de simples, geralmente com uma unica opcao, para muito complexos que envolvem varias posicoes de opcao simultanea. As seguintes sao estrategias de opcoes basicas para iniciantes. (Veja tambem: 10 estrategias de opcoes para saber). Comprando chamadas de longa chamada Esta e a posicao preferida dos comerciantes que sao: Bullish em um determinado estoque ou indice e nao querem arriscar seu capital em caso de movimento de desvantagem. Querendo ter lucro alavancado no mercado de baixa. As opcoes sao instrumentos alavancados que permitem que os comerciantes amplifiquem o beneficio arriscando quantidades menores do que seriam exigidas de outra maneira se o acionario subjacente se negociasse. Opcoes padrao em um unico estoque e equivalente em tamanho a 100 partes de capital. Por opcoes de negociacao, os investidores podem aproveitar as opcoes de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de 5000 na Apple (AAPL), negociando cerca de 127 por acao. Com esta quantidade ele pode comprar 39 acoes para 4953. Suponha, entao, que o preco das acoes aumenta cerca de 10 a 140 nos proximos dois meses. Ignorando qualquer corretagem, comissao ou taxas de transacao, a carteira de comerciantes vai subir para 5448, deixando o comerciante um retorno em dolar liquido de 448 ou cerca de 10 sobre o capital investido. Dado o comerciante disponiveis orcamento de investimento, ele pode comprar 9 opcoes para 4.997,65. O tamanho de um contrato e de 100 acoes da Apple, entao o comerciante esta efetivamente fazendo um acordo de 900 partes da Apple. De acordo com o cenario acima, se o preco aumentar para 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o retorno dos comerciantes da posicao da opcao sera como segue: Lucro liquido da posicao sera 11.700 4.997,65 6,795 ou 135 retorno sobre o capital investido, Muito maior em comparacao com a negociacao do ativo subjacente diretamente. Risco da estrategia: A perda potencial dos comerciantes de uma chamada longa e limitada ao premio pago. O lucro potencial e ilimitado, o que significa que o pagamento aumentara tanto quanto o preco do ativo subjacente aumente. (Saiba mais em: Gerenciando Risco com Estrategias de Opcoes: Longas e Curtas Chamadas e Posicoes). Esta e a posicao preferida dos comerciantes que sao: Bearish em um retorno subjacente, mas nao querem assumir o risco de movimento adverso em uma estrategia de venda a descoberto. Desejando aproveitar a posicao alavancada. Se um comerciante e de baixa no mercado, ele pode curto vender um ativo como Microsoft (MSFT), por exemplo. No entanto, comprar uma opcao de venda sobre as acoes pode ser uma estrategia alternativa. Uma opcao de venda permitira que o comerciante para beneficiar da posicao se o preco da acao cai. Se, por outro lado, o preco nao aumentar, o comerciante pode entao deixar a opcao expirar sem valor perdendo apenas o premio. (Para obter mais informacoes, consulte: Ciclos de expiracao de opcoes de acoes). Risco da estrategia: A perda potencial e limitada ao premio pago pela opcao (custo da opcao multiplicado pelo tamanho do contrato). Uma vez que a funcao de recompra da posicao longa e definida como max (preco de exercicio - preco da acao - 0), o lucro maximo da posicao e limitado, uma vez que o preco da acao nao pode cair abaixo de zero. Esta e a posicao preferida dos comerciantes que: Esperar nenhuma mudanca ou um ligeiro aumento no preco subjacente. Pretende limitar o potencial ascendente em troca de uma proteccao limitada. A estrategia de chamadas cobertas envolve uma posicao curta em uma opcao de compra e uma posicao comprada no ativo subjacente. A posicao longa garante que o escritor de chamada curta ira entregar o preco subjacente deve o comerciante longo exercer a opcao. Com um fora da opcao de chamada de dinheiro, um comerciante coleta uma pequena quantidade de premio, tambem permitindo potencial de valorizacao limitada. (Leia mais em: Entendendo Fora das Opcoes de Dinheiro). Premio coletado cobre as perdas potenciais em baixa, em certa medida. Em geral, a estrategia reproduz sinteticamente a opcao de venda curta, conforme ilustrado no grafico abaixo. Suponha que, em 20 de marco de 2015, um trader use 39.000 para comprar 1000 acoes da BP (BP) em 39 por acao e simultaneamente escreve uma opcao de compra de 45 ao custo de 0,35, expirando em 10 de junho. O produto liquido desta estrategia e uma saida de 38.650 (0.351.000 391.000), pelo que o investimento total e reduzido pelo premio de 350 arrecadados da posicao de opcao de compra de curto prazo. A estrategia neste exemplo implica que o comerciante nao espera que o preco se mova acima de 45 ou significativamente abaixo de 39 nos proximos tres meses. As perdas na carteira de acoes ate 350 (no caso de o preco baixar para 38,65) serao compensadas pelo premio recebido da posicao de opcao, assim, sera fornecida uma protecao negativa limitada. (Para saber mais, consulte: Reduza o risco das opcoes com chamadas cobertas). Risco da estrategia: Se o preco da acao aumentar mais de 45 no vencimento, a opcao de curto prazo sera exercida e o trader tera que entregar a carteira de acoes, perdendo-a inteiramente. Se o preco da accao cair significativamente abaixo de 39, e. 30, a opcao vai expirar sem valor, mas a carteira de acoes tambem perdera valor significativo significativamente uma pequena compensacao igual ao montante do premio. Esta posicao seria preferida pelos comerciantes que possuem o activo subjacente e querem proteccao contra a queda. A estrategia envolve uma posicao longa no ativo subjacente e tambem uma posicao de opcao de venda longa. (Para obter uma leitura relacionada, consulte: Uma estrategia de negociacao alternativa de opcoes de compra coberta). Uma estrategia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o comerciante pode nao querer liquidar a carteira. Talvez porque heshe espere elevado ganho de capital a longo prazo e, portanto, busca protecao no curto prazo. Se o preco subjacente aumentar no vencimento. A opcao expira sem valor eo comerciante perde o premio, mas ainda tem o beneficio do preco subjacente subjacente que ele esta segurando. Por outro lado, se o preco subjacente diminui, a posicao da carteira de negociacao perde valor, mas esta perda e amplamente coberta pelo ganho da posicao de opcao de venda que e exercida nas circunstancias dadas. Assim, a posicao de colocacao protetora pode efetivamente ser pensado como uma estrategia de seguro. O comerciante pode ajustar o preco do exercicio abaixo do preco atual para reduzir o pagamento do premio a custa de diminuir a protecao da desvantagem. Isso pode ser pensado como seguro dedutivel. Suponha, por exemplo, que um investidor compre 1000 acoes da Coca-Cola (KO) a um preco de 40 e queira proteger o investimento de movimentos adversos de precos nos proximos tres meses. Estao disponiveis as seguintes opcoes de venda: Opcoes de 15 de Junho de 2015 A tabela implica que o custo da proteccao aumenta com o seu nivel. Por exemplo, se o comerciante quiser proteger a carteira de investimento contra qualquer queda no preco, ele pode comprar 10 opcoes de venda a um preco de exercicio de 40. Em outras palavras, ele pode comprar uma opcao de dinheiro que e muito caro. O comerciante vai acabar pagando 4,250 para esta opcao. No entanto, se o comerciante esta disposto a tolerar algum nivel de risco de queda. Ele pode escolher menos caro das opcoes de dinheiro, como um 35 put. Neste caso, o custo da opcao sera muito menor, apenas 2.250. Risco da estrategia: Se o preco do subjacente cair, a perda potencial da estrategia global e limitada pela diferenca entre o preco inicial da acao eo preco de exercicio mais o premio pago pela opcao. No exemplo acima, ao preco de exercicio de 35, a perda e limitada a 7,25 (40-352,25). Enquanto isso, a perda potencial da estrategia envolvendo as opcoes de dinheiro sera limitada ao premio da opcao. As opcoes oferecem estrategias alternativas para que os investidores lucram com a negociacao de valores subjacentes. Ha uma variedade de estrategias envolvendo diferentes combinacoes de opcoes, ativos subjacentes e outros derivados. Estrategias basicas para iniciantes estao comprando call, buy put, vendendo chamada coberta e comprar protetora colocar, enquanto outras estrategias envolvendo opcoes exigiria mais sofisticado conhecimento e habilidades em derivados. Ha vantagens em relacao a opcoes de negociacao ao inves de ativos subjacentes, como protecao de baixa e retorno alavancado, mas tambem ha desvantagens como a exigencia de pagamento de premio inicial. Quer aprender como investir Obtenha uma serie gratuita de e-mail de 10 semanas que lhe ensinara como comecar a investir. Opcoes Estrategias a serem Conhecidas Muitas vezes, os traders saltam para o jogo de opcoes com pouca ou nenhuma compreensao de quantas estrategias de opcoes estao disponiveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforco, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opcoes como um veiculo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentacao de slides, que esperamos ira encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direccao certa. Demasiado frequentemente, os comerciantes saltam no jogo das opcoes com pouca ou nenhuma compreensao de quantas estrategias das opcoes estao disponiveis limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforco, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opcoes como um veiculo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentacao de slides, que esperamos ira encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direccao certa. 1. Chamada Coberta Alem de comprar uma opcao de chamada nua, voce tambem pode participar de uma chamada coberta basica ou comprar-escrever estrategia. Nesta estrategia, voce compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opcao de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao numero de ativos subjacentes a opcao de compra. Os investidores costumam usar essa posicao quando tem uma posicao de curto prazo e uma opiniao neutra sobre os ativos e estao procurando gerar lucros adicionais (atraves do recebimento do premio de chamada) ou proteger contra um possivel declinio no valor dos ativos subjacentes. 2. Married Put Em uma estrategia de casado, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado ativo (como acoes), simultaneamente compra uma opcao de venda para um Numero equivalente de accoes. Os investidores irao usar esta estrategia quando eles estao otimistas sobre o preco dos ativos e querem se proteger contra possiveis perdas de curto prazo. Esta estrategia funciona essencialmente como uma apolice de seguro, e estabelece um piso se o preco de ativos mergulhar dramaticamente. (Para mais informacoes sobre como usar essa estrategia, ver Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estrategia de spread de call bull, um investidor ira comprar simultaneamente opcoes de compra a um preco de exercicio especifico e vender o mesmo numero de chamadas em um Preco de exercicio mais alto. Ambas as opcoes de chamada terao o mesmo mes de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estrategia de spread vertical e frequentemente usado quando um investidor e otimista e espera um aumento moderado no preco do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estrategia de propagacao e outra forma de propagacao vertical como a propagacao de chamada de touro. Nesta estrategia, o investidor ira simultaneamente comprar opcoes de venda a um preco de exercicio especifico e vender o mesmo numero de puts a um preco de exercicio mais baixo. Ambas as opcoes seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de validade. Este metodo e usado quando o comerciante e bearish e espera o preco dos ativos subjacentes a declinar. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informacoes sobre esta estrategia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de protecao Uma estrategia de colar de protecao e realizada atraves da compra de uma opcao de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the - - opcao de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como acoes). Esta estrategia e usada frequentemente por investors apos uma posicao longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas acoes. 6. Long Straddle Uma longa estrategia de opcoes straddle e quando um investidor compra tanto uma opcao de compra e venda com o mesmo preco de exercicio, subjacente Activo e data de validade simultaneamente. Um investidor muitas vezes usara esta estrategia quando ele ou ela acredita que o preco do activo subjacente ira mover significativamente, mas nao tem certeza de qual direcao o movimento vai tomar. Esta estrategia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda e limitada ao custo de ambos os contratos de opcoes. 7. Strangle longo Em uma estrategia longa das opcoes do estrangulamento, o investor compra uma opcao da chamada e da opcao do put com o mesmo maturidade e o recurso subjacente, mas com precos de greve diferentes. O preco de exercicio de put estara normalmente abaixo do preco de exercicio da opcao de compra, e ambas as opcoes ficarao fora do dinheiro. Um investidor que usa esta estrategia acredita que o preco dos ativos subjacentes experimentara um grande movimento, mas nao tem certeza de qual direcao o movimento tomara. As perdas sao limitadas aos custos de ambas as opcoes estrangulamentos serao tipicamente menos caros do que straddles porque as opcoes sao compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informacoes, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estrategias ate este ponto exigiram uma combinacao de dois diferentes posicoes ou contratos. Em uma borboleta estrategia de opcoes de propagacao, um investidor ira combinar uma estrategia de spread touro e uma estrategia de spread urso, e usar tres diferentes precos de greve. Por exemplo, um tipo de propagacao de borboleta envolve a compra de uma opcao de chamada (put) ao preco de exercicio mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opcoes de compra (put) a um preco de exercicio mais alto (mais baixo) e uma ultima chamada (put) A um preco de exercicio ainda mais elevado (mais baixo). (Para mais informacoes sobre esta estrategia, leia Configuracao de armadilhas de lucro com propagacao de borboletas.) 9. Condor de ferro Uma estrategia ainda mais interessante e o condor de i ron. Nesta estrategia, o investidor, simultaneamente, mantem uma posicao longa e curta em duas estranhas estrategias diferentes. O condor de ferro e uma estrategia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica para dominar. (Recomendamos que voce leia mais sobre esta estrategia em Take Flight With An Iron Condor.) Se voce se reunir para Iron Condors e tentar a estrategia para si mesmo (risk-free) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estrategia final de opcoes que iremos demonstrar Aqui esta a borboleta de ferro. Nesta estrategia, um investidor ira combinar um longo ou curto straddle com a compra ou venda simultanea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar. Esta estrategia difere porque usa chamadas e puts, ao contrario de um ou outro. Lucro e perda sao ambos limitados dentro de uma escala especifica, dependendo dos precos de exercicio das opcoes usadas. Os investidores costumam usar opcoes fora do dinheiro em um esforco para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. (Para entender esta estrategia mais, leia o que e uma estrategia da opcao da borboleta do ferro) Artigos relacionados O artigo 50 e uma clausula da negociacao e do estabelecimento no tratado da UE que esboca as etapas a ser tomadas para todo o pais que. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Beta e uma medida da volatilidade, ou risco sistematico, de um titulo ou de uma carteira em comparacao com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas fisicas e juridicas. Os ganhos de capital sao os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um titulo igual ou inferior a um preco especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. Importante informacoes legais sobre o e-mail que voce estara enviando. Ao usar este servico, voce concorda em inserir seu endereco de e-mail real e envia-lo apenas para pessoas que voce conhece. E uma violacao da lei em algumas jurisdicoes falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informacoes que voce fornece serao usadas pela Fidelity exclusivamente para o proposito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que voce enviar sera Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mutuos e Investimentos em Fundos Mutuos - Fidelity Investments Clicando em um link, sera aberta uma nova janela. Como vender chamadas e coloca Voce pode ganhar renda inicial vendendo optionsbut ha riscos significativos. Fidelity Active Trader News ndash 01312017 Neste ambiente de procura de rendimentos, vender opcoes e uma estrategia concebida para gerar rendimentos correntes. Se as opcoes vendidas expiram sem valor, o vendedor comeca a manter o dinheiro recebido para vende-los. No entanto, vender opcoes e um pouco mais complexo do que comprar opcoes, e pode envolver riscos adicionais. Aqui esta um olhar sobre como vender opcoes, e algumas estrategias que envolvem a venda de chamadas e coloca. Os pros e contras das opcoes de venda O comprador de opcoes tem o direito, mas nao a obrigacao, de comprar ou vender um titulo subjacente a um preco de exercicio especificado, enquanto o vendedor e obrigado a comprar ou vender um titulo subjacente a um preco de exercicio especificado Se o comprador optar por exercer a opcao. Para cada comprador de opcao, deve haver um vendedor. Existem varias decisoes que devem ser tomadas antes de vender opcoes. O tipo de ordem (mercado, limite, stop-loss, stop-limit, trailing-stop-loss ou trailing) sao os seguintes: Qual a opcao de venda (ou seja, acoes da XYZ Company) - stop-limit) Quantidade comercial que pode ser suportada O numero de opcoes para vender O mes de vencimento 1 Com essas informacoes, um trader entraria em sua conta de corretagem, selecionaria uma seguranca e iria para uma cadeia de opcoes. Uma vez que uma opcao foi selecionada, o comerciante iria para o bilhete de comercio de opcoes e entrar em uma venda para abrir a ordem para vender opcoes. Entao, ele ou ela faria as selecoes apropriadas (tipo de opcao, tipo de ordem, numero de opcoes e mes de vencimento) para colocar a ordem. Vender opcoes de venda envolve estrategias cobertas e descobertas. Uma chamada coberta. Por exemplo, envolve a venda de opcoes de compra em um estoque que ja e de propriedade. A intencao de uma estrategia de chamada coberta e gerar renda em um estoque possuido, que o vendedor espera nao aumentara significativamente durante a vida do contrato de opcoes. Vamos dar uma olhada em um exemplo de chamada coberta. Suponha que um investidor possua acoes da XYZ Company e queira manter a propriedade a partir de 1? de fevereiro. O trader espera que uma das seguintes coisas aconteca nos proximos tres meses: o preco da acao permanecera inalterado, subira ligeiramente ou declinara levemente. Para capitalizar sobre esta expectativa, um comerciante poderia vender opcoes de chamada de abril para coletar renda com a antecipacao de que o estoque vai fechar abaixo da chamada greve no vencimento ea opcao ira expirar sem valor. Esta estrategia e considerada coberta porque as duas posicoes (possuir o estoque e vender chamadas) estao compensando. Embora ainda haja risco significativo, a venda de opcoes cobertas e uma estrategia menos arriscada do que vender posicoes descobertas (tambem conhecidas como nuas) porque as estrategias cobertas normalmente sao compensadas. Em nosso exemplo de chamada coberta, se o preco da acao aumentar, as acoes XYZ que o investidor possui aumentarao em valor. Se o estoque sobe em valor acima do preco de exercicio, a opcao pode ser exercida eo estoque chamado afastado. Assim, vender uma chamada coberta limita a valorizacao do preco do estoque subjacente. Por outro lado, se o preco das acoes cair, ha uma probabilidade aumentada de que o vendedor das opcoes de compra XYZ vai ficar a manter o premio. Estrategias descobertas envolvem a venda de opcoes sobre uma seguranca que nao e propriedade. No nosso exemplo acima, uma posicao descoberta envolveria a venda de opcoes de compra de abril sobre um estoque que o investidor nao possui. Vender chamadas descobertas envolve risco ilimitado porque o ativo subjacente teoricamente poderia aumentar indefinidamente. Se atribuido, o vendedor seria estoque curto. Eles seriam entao obrigados a comprar a seguranca no mercado aberto a precos crescentes para entrega-lo ao comprador exercendo a chamada ao preco de exercicio. Selling puts A intencao de vender puts e o mesmo que a de vender chamadas a meta e para as opcoes de expirar sem valor. A estrategia de vender puts descoberto, mais comumente conhecido como naked puts, envolve a venda coloca em uma seguranca que nao esta sendo shorted ao mesmo tempo. O vendedor de uma postura nua antecipa que o ativo subjacente aumentara de preco para que o put expire sem valor. A venda de puts descobertos envolve riscos significativos tambem, embora a perda potencial maxima seja limitada porque um ativo nao pode declinar abaixo de zero. Ha uma outra razao alguem pode querer vender por. Um investidor com uma perspectiva de longo prazo pode estar interessado em comprar acoes de uma empresa, mas pode querer faze-lo a um preco mais baixo. Ao vender uma opcao de venda, o investidor pode realizar varios objetivos. Primeiro, ele ou ela pode ter em renda do premio recebido e mante-lo se a acao se fecha acima do preco de exercicio ea opcao expira sem valor. No entanto, se o estoque diminui de valor eo proprietario da opcao exerce o put, o vendedor tera comprado o estoque a um preco mais baixo (preco de exercicio menos o premio recebido) do que se esse investidor o tivesse comprado quando ele vendeu o opcao. Se as acoes cairem abaixo do preco de equilibrio das acoes atribuidas, poderao ocorrer perdas. Estrategias avancadas Com o conhecimento de como vender opcoes, voce pode considerar a implementacao de estrategias de negociacao de opcoes mais avancadas. Opcoes de venda e crucial para um numero de outras estrategias mais avancadas, como spreads, straddles e condors. Saiba maisPut Opcao Definicao: Uma opcao de venda e um contrato de opcao em que o detentor (comprador) tem o direito (mas nao a obrigacao) de vender uma quantidade especificada de um titulo a um preco especificado (preco de exercicio) dentro de um periodo de tempo fixo (Ate sua expiracao). Para o escritor (vendedor) de uma opcao de venda, representa a obrigacao de comprar o titulo subjacente ao preco de exercicio se a opcao for exercida. O escritor opcao de venda e pago um premio para assumir o risco associado com a obrigacao. Para as opcoes de acoes, cada contrato abrange 100 acoes. Comprar opcoes de compra A compra de compra e a maneira mais simples de negociar opcoes de venda. Quando o comerciante de opcoes e bearish em seguranca particular, ele pode comprar opcoes de venda para lucrar com um slide no preco do ativo. O preco do activo deve ser significativamente inferior ao preco de exercicio das opcoes de venda antes da data de expiracao da opcao para que esta estrategia seja rentavel. Um exemplo simplificado Suponha que o estoque da empresa XYZ esta sendo negociado em 40. Um contrato de opcao de venda com um preco de exercicio de 40 que expira em um mes de tempo esta sendo cotado em 2. Voce acredita firmemente que as acoes XYZ caira acentuadamente nas proximas semanas apos a sua Relatorio de lucros. Entao voce pagou 200 para comprar uma unica opcao de venda de 40 XYZ cobrindo 100 acoes. Digamos que voce estava no local eo preco do estoque XYZ mergulha para 30 depois que a empresa informou ganhos fracos e baixou sua orientacao de ganhos para o proximo trimestre. Com este acidente no preco das acoes subjacentes, sua estrategia de compra de colocar resultara em um lucro de 800. Vamos dar uma olhada em como obter esse valor. Se voce fosse exercer a sua opcao de venda apos os ganhos, voce invoca o seu direito de vender 100 acoes de acoes XYZ em 40 cada. Embora voce nao possui qualquer participacao da empresa XYZ neste momento, voce pode facilmente ir para o mercado aberto para comprar 100 acoes em apenas 30 por acao e vende-los imediatamente por 40 por acao. Isso lhe da um lucro de 10 por acao. Como cada contrato de opcao de venda abrange 100 acoes, o valor total que voce recebera do exercicio e de 1000. Como voce tinha pago 200 para comprar essa opcao de venda, seu lucro liquido para todo o comercio e de 800. Esta estrategia de negociacao opcao de venda e conhecida Como a estrategia de longo prazo. Veja nosso artigo longo da estrategia da introducao para uma explanacao mais detalhada assim como formulas para calcular o lucro maximo, a perda maxima e os pontos do ponto de equilibrio. Puts de protecao Os investidores tambem comprar opcoes de venda quando eles desejam proteger uma posicao de estoque existente longa. Put opcoes empregadas desta forma tambem sao conhecidos como protetor coloca. Toda a carteira de acoes tambem pode ser protegida usando puts de indices. Venda de opcoes de venda Em vez de comprar opcoes de venda, tambem se pode vender (escrever) para obter lucro. Os escritores de opcao de venda, tambem conhecidos como vendedores, vendem opcoes de venda com a esperanca de que expiram sem valor para que eles possam investir os premios. Vender poe, ou por a escrita, envolve mais risco mas pode ser rentavel se feito corretamente. Puts cobertos A opcao de venda escrita e coberta se o escritor opcao de venda tambem e curto a quantidade obrigada do titulo subjacente. A estrategia de escrita de colocar coberto e empregada quando o investidor e bearish sobre o subjacente. Naked Puts O short put e naked se o escritor opcao de venda nao curto a quantidade obrigada do titulo subjacente quando a opcao de venda e vendida. A estrategia de escrita nua colocar e usado quando o investidor e otimista sobre o subjacente. Para o investidor paciente que e otimista em uma determinada empresa para o longo prazo, escrever naked coloca tambem pode ser uma grande estrategia para adquirir acoes com desconto. Put Spreads A put spread e uma estrategia de opcoes em que igual numero de contratos de opcoes de venda sao comprados e vendidos simultaneamente sobre o mesmo titulo subjacente, mas com diferentes precos de exercicio e / ou datas de expiracao. Colocar spreads limitar a opcao de perda maxima de comerciantes a custa de cobrir seu lucro potencial ao mesmo tempo. Pronto para comecar a negociar Sua nova conta de negociacao e imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que voce pode usar para testar suas estrategias de negociacao usando OptionHouses plataforma de negociacao virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que voce comecar a negociar de verdade, todos os comercios feitos nos primeiros 60 dias sera livre de comissao ate 1000 Esta e uma oferta de tempo limitado. Voce tambem pode gostar Continue Reading. Comprar straddles e uma otima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, o ganho de preco das acoes para cima ou para baixo apos o relatorio de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direcao do movimento pode ser imprevisivel. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatorio de ganhos e bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se voce e muito otimista em um estoque especifico para o longo prazo e esta olhando para comprar o estoque, mas sente que e um pouco sobrevalorizado no momento, entao voce pode querer considerar escrever opcoes de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Tambem conhecidas como opcoes digitais, opcoes binarias pertencem a uma classe especial de opcoes exoticas em que o trader opcao especular puramente sobre a direcao do subjacente dentro de um periodo relativamente curto de tempo. Leia. Se voce esta investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o proximo multi-bagger, entao voce iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considera-los para ser uma otima opcao para investir na proxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por acoes tem grande impacto nos precos de suas opcoes. Isso ocorre porque o preco subjacente das acoes deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigencia de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estrategia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas acoes pagam dividendos generosos a cada trimestre. Voce se qualifica para o dividendo se voce esta segurando as acoes antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de acoes, alem de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que voce deseja comprar, muitas vezes e necessario assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso e comprar acoes na margem. Leia. Day trading opcoes podem ser uma estrategia bem sucedida, rentavel, mas ha um par de coisas que voce precisa saber antes de usar comecar a usar opcoes para dia de negociacao. Leia. Saiba mais sobre o racio de chamada, a forma como ele e derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrarian. Leia. A paridade put-call e um principio importante no preco de opcoes identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o premio de uma opcao de compra implica um certo preco justo para a opcao de venda correspondente Tendo o mesmo preco de exercicio e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociacao de opcoes, voce pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a varias posicoes. Eles sao conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opcoes de acoes depende do preco do estoque subjacente, e util calcular o valor justo do estoque usando uma tecnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia.