Exercicio Estoque Opcoes Sem Venda




Exercicio de opcoes de compra de acoes O exercicio de uma opcao de compra de acoes significa a compra das acoes ordinarias do emissor ao preco definido pela opcao (preco de concessao), independentemente do preco de acoes no momento em que voce exerce a opcao. Consulte Sobre opcoes de acoes para obter mais informacoes. Dica: Exercitar suas opcoes de acoes e uma transacao sofisticada e as vezes complicada. As implicacoes fiscais podem variar muito ndash certifique-se de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opcoes de acoes. Opcoes ao fazer opcoes de acoes Normalmente, voce tem varias opcoes ao exercer suas opcoes de acoes adquiridas: Manter suas opcoes de acoes Se voce acredita que o preco das acoes aumentara ao longo do tempo, podera aproveitar a natureza de longo prazo da opcao e esperar Exerce-los ate que o preco de mercado da acao do emissor exceda seu preco de concessao e voce sente que voce esta pronto para exercer suas opcoes de acoes. Basta lembrar que as opcoes de acoes expirarao apos um periodo de tempo. Opcoes de acoes nao tem valor apos a expiracao. As vantagens desta abordagem sao: atraso yoursquoll qualquer impacto fiscal ate que voce exerca suas opcoes de acoes, ea potencial apreciacao do estoque, alargando assim o ganho quando voce exerce-los. Inicie uma Operacao de Exercicio-e-Retencao (dinheiro-para-estoque) Exercicio suas opcoes de acoes para comprar acoes de acoes de sua empresa e, em seguida, manter o estoque. Dependendo do tipo da opcao, voce pode precisar depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros titulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opcao, comissoes de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se voce for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem sao: beneficios de propriedade de acoes em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciacao do preco das acoes ordinarias de sua empresa. Inicie uma Transacao de Exercicio-e-Venda-a-Cobertura Exercite suas opcoes de compra de acoes para comprar acoes da sua empresa e depois venda apenas o suficiente das acoes da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir os custos das opcoes de acoes, impostos e comissoes de corretagem E taxas. As receitas que voce recebe de uma transacao de exercicio-e-venda-para-tampa serao acoes de acoes. Voce pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem sao: beneficios de propriedade de acoes em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciacao do preco das acoes ordinarias de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opcao de compra de acoes, impostos e comissoes de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Transacao de Exercicio e Venda (sem dinheiro) Com esta transacao, que so esta disponivel na Fidelity se o seu plano de opcao de compra de acoes e administrado pela Fidelity, voce pode exercer sua opcao de compra de acoes da empresa e vender as acoes adquiridas na mesma Tempo sem usar seu proprio dinheiro. As receitas que voce recebe de uma transacao de exercicio e venda sao iguais ao valor justo de mercado da acao menos o preco de concessao e a comissao de retencao e corretagem de imposto exigida e quaisquer taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem sao: o dinheiro (o produto do seu exercicio) a oportunidade de usar os recursos para diversificar os investimentos em sua carteira atraves de sua Fidelity Account companheiro. Dica: Saiba a data de vencimento de suas opcoes de acoes. Uma vez que eles expiram, eles nao tem valor. Exemplo de Opcao de Compra de Acoes Incentivo Disqualifying Disposition ndash Accoes Vendidas Antes do Periodo de Espera Especificado Numero de opcoes: 100 Preco da subvencao: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor justo de mercado quando vendido: 70 Tipo de comercio: Exercicio e retencao 50 Quando suas opcoes de acoes Em 1 de janeiro, voce decide exercer suas acoes. O preco das acoes e 50. Suas opcoes de acoes custam 1.000 (100 opcoes de acoes x 10 preco de subsidio). Voce paga o custo da opcao de compra (1.000) para seu empregador e recebe as 100 acoes em sua conta de corretagem. Em 01 de junho, o preco das acoes e de 70. Voce vende suas 100 acoes no valor de mercado atual. Quando voce vende acoes que foram recebidas atraves de uma operacao de opcao de compra de acoes, voce deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposicao desqualificante) Pagar imposto de renda ordinario sobre a diferenca entre o preco de concessao (10) eo valor de mercado no momento do exercicio 50). Neste exemplo, 40 por acao, ou 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferenca entre o valor de mercado total no momento do exercicio (50) eo preco de venda (70). Neste exemplo, 20 por acao, ou 2.000. Se voce tivesse esperado para vender suas opcoes de acoes por mais de um ano apos as opcoes de acoes terem sido exercidas e dois anos apos a data de concessao, voce pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinaria, sobre a diferenca entre o preco de concessao eo preco de venda. Proximas etapas Duas maneiras de vender opcoes Ao contrario das opcoes de compra, a venda de opcoes de acoes e acompanhada de uma obrigacao - a obrigacao de vender o capital subjacente a um comprador se esse comprador decidir exercer a opcao e lhe for atribuida a obrigacao de exercicio. Opcoes de venda e muitas vezes referido como opcoes de escrita. Quando voce vende (ou escreve) uma chamada - voce esta vendendo um comprador o direito de comprar acoes de voce a um preco de exercicio especificado por um periodo de tempo especificado, independentemente de quao alto o preco de mercado da acao pode subir. Chamadas Cobertas Uma das estrategias de redacao de chamadas mais populares e conhecida como uma chamada coberta. Em uma chamada coberta, voce esta vendendo o direito de comprar um patrimonio que voce possui. Se um comprador decidir exercer sua opcao de comprar o capital subjacente, voce e obrigado a vender a eles pelo preco de exercicio - se o preco de exercicio e maior ou menor que seu custo original do patrimonio liquido. As vezes, um investidor pode comprar um capital proprio e simultaneamente vender (ou escrever) uma chamada sobre o capital proprio. Isto e referido como um buy-write. Exemplos: Voce compra 100 acoes de um ETF em 20, e imediatamente escrever uma opcao coberta Call a um preco de exercicio de 25 para um premio de 2 Voce imediatamente tomar em 200 - o premio. Se o preco de mercado dos ETFs permanecer sob 25, entao a opcao dos compradores expirara worthless, e voce ganhou o premio 200. Se o preco dos ETFs sobe acima de 25, voce pode ter que vender seu ETF e perdera sua apreciacao do upside acima de 25 por a parte. Ou, voce pode fechar para fora sua posicao comprando uma opcao no mesmo ETF com o mesmo preco de greve e expiracao em uma transacao de fechamento ao menos parcialmente para reduzir uma perda potencial. Chamadas nao atendidas Em uma chamada descoberta. Voce esta vendendo o direito de comprar um patrimonio de voce que voce realmente nao possui no momento. Exemplos: Voce escreve uma chamada em uma acao para um premio de 2, com um preco de mercado atual de 20 e um preco de exercicio de 25. Novamente, voce imediatamente recebera 200 - o premio. Se o preco da acao permanece abaixo de 25, entao a opcao de compradores expira sem valor, e voce ganhou 200 premio. Se o preco da acao sobe para 30 ea opcao e exercida, voce tera que comprar 100 acoes da acao ao preco de mercado de 30 para atender a sua obrigacao de vende-lo em 25. Voce perde 300 - a diferenca entre o seu custo de compra total de 3.000 Para o estoque, menos seu produto de 2.500 da venda de acoes exercidas e os 200 premios que voce aceitou para vender a opcao. Como demonstra este exemplo, a escrita de chamada nao coberta traz riscos substanciais se o preco de acoes aumenta acentuadamente. As informacoes acima sobre opcoes de compra e venda e projetada apenas como uma breve cartilha sobre opcoes. Informacoes adicionais e importantes podem ser obtidas no site de educacao de investidores do Industry Council: optionseducation. org Aviso: Este site discute opcoes negociadas em bolsa emitidas pela Corporacao de Clearing de Opcoes. Nenhuma declaracao neste site deve ser interpretada como uma recomendacao para comprar ou vender um titulo, ou para fornecer conselhos de investimento. As opcoes envolvem riscos e nao sao adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opcao, uma pessoa deve receber e rever uma copia de Caracteristicas e Riscos das Opcoes Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Copias podem ser obtidas de seu corretor uma das trocas A Clearing Corporation de Opcoes em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estrategias discutidas, incluindo exemplos que usem valores mobiliarios reais e dados de precos, sao estritamente para fins ilustrativos e educacionais e nao devem ser interpretadas como endosso, recomendacao ou solicitacao para comprar ou vender titulos. Receba Cotacoes das Opcoes Tempo Real apos Horas Pre-Market News Resumo das Cotacoes Resumo Cotacoes Interactive Graficos Configuracao Padrao Por favor, note que uma vez feita a sua selecao, ela se aplicara a todas as futuras visitas ao NASDAQ. 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Articles gt Investir gt Nocoes basicas de opcoes de acoes do empregado e como exerce-los Nocoes basicas de opcoes de acoes do empregado e como exerce-las Uma opcao de acoes do empregado (ESO) e uma opcao de call privada, Empregados como um incentivo para melhorar o valor de mercado de uma companhia, que nao pode ser negociado no mercado livre. Os ESOs dao aos funcionarios o direito (sem obrigacao) de comprar uma quantidade predefinida de acoes da empresa ao preco atual ou de greve, dentro de um determinado periodo de tempo, apos o qual as opcoes expiram sem valor. Este limite de tempo, ou periodo de exercicio, e geralmente dez anos. Se o preco das acoes da empresa sobe dentro do periodo de exercicio, o empregado pode exercer o ESO ao comprar simultaneamente as acoes descontadas e vende-las ao preco de mercado mais elevado. No entanto, o mesmo nao pode ser feito se o estoque cai abaixo do preco de exercicio - portanto, ESOs sao usados ??por empresas em vez de altos salarios como incentivo para o funcionario individual para aumentar o valor da empresa. Existem tres tipos principais de ESOs - nao estatutarios, reload e opcoes de incentivo. Um ESO nao estatutario, tambem conhecido como ESO nao qualificado, e o tipo padrao de ESO. Ele estipula que um empregado nao pode exercer a opcao dentro de um periodo de aquisicao de um a tres anos, e ganha a diferenca entre o preco de exercicio eo preco atual, multiplicado por acoes vendidas. Os ESOs nao estatutarios nao podem qualificar-se para taxas de imposto sobre ganhos de capital e sao tributados a aliquota de imposto de renda completa, incluida no imposto minimo alternativo (AMT) nas declaracoes fiscais. E importante lembrar que, embora a maioria dos ESOs nao estatutarios se tornem exerciveis dentro de um periodo de aquisicao de um a tres anos, alguns estao bloqueados com um regime de aquisicao graduada conhecido como aquisicao gradual. Isso significa que o empregado sera capaz de exercer uma pequena porcentagem de opcoes, como 10, no primeiro ano e ser capaz de exercer 20 apos mais dois anos, e assim por diante. Um ESO recarregavel comeca como um ESO nao estatutario, mas apos o exercicio inicial do ESO, em que o empregado obtem lucro, o empregado e premiado com um recarregamento do ESO, com novas opcoes emitidas com o preco de mercado atual tornando-se O novo preco de exercicio. Opcoes de acoes de incentivo Uma opcao de acoes de incentivo (ISO) esta sujeita a regras adicionais destinadas a minimizar os impostos. O empregado deve esperar pelo menos um ano antes de exercer a opcao de comprar o estoque, mas nao vende-lo por pelo menos um ano apos a compra. Isto difere substancialmente do exercicio simultaneo de compra e venda de ESOs nao estatutarios e impoe um risco mais elevado devido a incerteza do periodo de detencao de um ano, uma vez que o stock pode diminuir no valor. No entanto, as ISOs sao tributadas substancialmente menos do que os ESOs nao estatutarios a uma taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, em vez de uma taxa de imposto de renda. Os ISOs sao geralmente concedidos a uma gerencia mais alta. Consideracoes antes de exercitar opcoes Geralmente, os funcionarios vao se sentar em suas opcoes de acoes durante o maior tempo possivel antes de exercer opcoes, a menos que tenham opcoes de recarga, a fim de maximizar o seu valor. No entanto, no rescaldo da bolha pontocom e do acidente de tecnologia subsequente de 2001, e sabio para os funcionarios a permanecerem bem informados sobre a saude financeira de sua empresa. Em tempos de turbulencia financeira, como na crise financeira global de 2008-2009, as empresas muitas vezes repetem seus ESOs em uma variacao do reload ESO. Por exemplo, se os ESO's de uma empresa originalmente tivessem um preco de exercicio de 20 e as acoes tivessem caido para 10, a empresa tem o direito de cancelar todos os ESOs iniciais antes do fim do periodo de exercicio, entao emite novos ESOs com 10 como novo preco de exercicio . Esta pratica e projetada para manter a moral corporativa, mesmo quando o valor da empresa diminui. A fim de exercer um ESO, um empregado pode pagar em dinheiro, swap com acoes de empregador anteriormente possuido, ou simultaneamente pedir dinheiro emprestado de uma corretora e vender acoes suficientes para cobrir a transacao. Opcoes tock tem valor, precisamente, porque eles sao uma opcao. O fato de que voce tem uma quantidade prolongada de tempo para decidir se e quando comprar seus empregadores acoes em um preco fixo deve ter um enorme valor. E por isso que as opcoes de acoes negociadas em bolsa sao valorizadas mais do que o valor pelo qual o preco da acao subjacente excede o preco de exercicio (veja Por que as Opcoes de acoes do empregado sao mais valiosas do que as Opcoes de acoes negociadas em bolsa para uma explicacao mais detalhada). Sua opcao de acoes perde seu valor de opcao no momento em que voce exerce porque voce nao tem mais flexibilidade em torno de quando e se voce deve exercer. Como resultado, muitas pessoas se perguntam quando faz sentido exercitar uma opcao. As taxas de imposto conduzem a decisao ao exercicio As variaveis ??as mais importantes a considerar ao decidir-se quando exercitar sua opcao conservada em estoque sao impostos ea quantidade de dinheiro que voce e disposto por em risco. Existem tres tipos de impostos que voce deve considerar quando voce exerce suas opcoes de acoes de incentivo (a forma mais comum de opcoes de empregados): imposto minimo alternativo (AMT), imposto de renda ordinario e muito mais baixo imposto de ganhos de capital de longo prazo. E provavel que incorrer em um AMT se voce exercer suas opcoes apos o seu justo valor de mercado subiu acima do seu preco de exercicio, mas voce nao vende-los. O AMT que voce provavelmente incorrera sera a taxa de imposto AMT federal de 28 vezes o valor pelo qual suas opcoes apreciaram com base em seu preco de mercado atual (voce so paga Estado AMT em um nivel de renda que poucas pessoas irao acessar). O preco de mercado atual de suas opcoes e determinado pela avaliacao 409A a mais recente requisitada pelo conselho de administracao de sua companhia se seu empregador for privado (veja as letras da oferta da razao nao incluem um preco de greve para uma explanacao de como as avaliacoes de 409A trabalham) eo publico Preco de mercado apos o IPO. Sua opcao de acoes perde seu valor de opcao no momento em que voce exerce porque voce nao tem mais flexibilidade em torno de quando e se voce deve exercer. Por exemplo, se voce possuir 20.000 opcoes para comprar suas acoes ordinarias de empregadores em 2 por acao, os valores mais recentes de avaliacao 409A seu estoque comum em 6 por acao e voce exercita 10.000 partes entao voce deve uma AMT de 11.200 (10.000 x 28 x (6 8211 2)). Se, em seguida, voce mantem suas opcoes exercidas por pelo menos um ano antes de vende-las (e dois anos apos elas terem sido concedidas), entao voce pagara uma aliquota de imposto de renda combinada federal-mais-estado-marginal-longo prazo-capital-ganhos De apenas 24,7 no valor que eles apreciam mais de 2 por acao (supondo que voce ganha 255 mil como um casal e viver na California, como e o caso mais comum para clientes Wealthfront). A AMT que voce pagou sera creditada contra os impostos que voce deve quando vende seu estoque exercido. Se assumirmos que, em ultima instancia, voce vendera suas 10.000 acoes por 10 por acao, seu imposto combinado de ganhos de capital a longo prazo sera de 19.760 (10.000 acoes x 24,7 x (10 8211 2)) menos os 11.200 pagos previamente pela AMT ou uma rede de 8.560. Para obter uma explicacao detalhada de como funciona o imposto minimo alternativo, consulte Melhoria dos resultados fiscais para sua concessao de acoes ou acoes restritas, Parte 1. Se voce nao exercitar nenhuma de suas opcoes ate que sua empresa seja adquirida ou se torne publica e voce venda imediatamente, entao voce pagara taxas de imposto de renda ordinarias sobre o valor do ganho. Se voce e um casal casado California que juntos ganham 255.000 (novamente, Wealthfronts cliente medio), o seu 2014 combinados estado marginal e federal taxa de imposto de renda ordinaria sera 42,7. Se assumirmos o mesmo resultado que no exemplo acima, mas voce esperar para exercer ate o dia que voce vende (ou seja, um exercicio mesmo dia), entao voce deve impostos de renda ordinaria de 68.320 (20.000 x 42,7 x (10 8211 2)). Isso e muito mais do que no caso de ganhos de capital de longo prazo anterior. (B) Eleicoes podem ter um valor enorme Voce nao deve impostos no momento do exercicio se voce exercer suas opcoes de acoes quando seu valor justo de mercado e igual ao seu preco de exercicio e voce arquiva um formulario 83 (b) eleicao no prazo. Qualquer apreciacao futura sera tributada a taxas de ganhos de capital de longo prazo se voce mantiver suas acoes por mais de um ano apos o exercicio e dois anos apos a data de concessao antes de vender. Se voce vender em menos de um ano, entao voce sera tributado com as taxas de renda ordinaria. As variaveis ??mais importantes a considerar na decisao sobre quando exercer sua opcao de compra de acoes sao os impostos ea quantidade de dinheiro que voce esta disposto a colocar em risco. A maioria das empresas oferece a oportunidade de exercer antecipadamente suas opcoes de acoes (ou seja, antes de elas serem totalmente investidas). Se voce decidir deixar a sua empresa antes de ser totalmente investido e voce exercitou todas as suas opcoes no inicio, o seu empregador vai comprar de volta o seu estoque nao vendido ao seu preco de exercicio. O beneficio para o exercicio de suas opcoes cedo e que voce iniciar o relogio na qualificacao para o tratamento de ganhos de capital a longo prazo mais cedo. O risco e que sua empresa nao tenha exito e voce nunca sera capaz de vender seu estoque, apesar de ter investido o dinheiro para exercer suas opcoes (e talvez ter pago AMT). Os cenarios onde faz sentido exercitar cedo Ha provavelmente dois cenarios onde o exercicio adiantado faz o sentido: cedo em seu mandato se voce for um empregado muito adiantado ou uma vez que voce tem um grau muito elevado de confianca que sua companhia esta indo ser um sucesso grande E voce tem algumas economias que voce esta disposto a arriscar. Early Employee Scenario Empregados muito cedo sao normalmente emitidos opcoes de acoes com um preco de exercicio de tostoes por acao. Se voce tiver a sorte de estar nesta situacao, entao o seu custo total para exercer todas as suas opcoes pode ser apenas 2.000 a 4.000, mesmo se tiver sido emitido 200.000 acoes. Poderia fazer uma tonelada de sentido para exercer todas as suas acoes antes de seu empregador faz sua primeira avaliacao 409A se voce realmente pode dar ao luxo de perder tanto dinheiro. Eu incentivo sempre os empregados adiantados que exercitam seu estoque imediatamente para planear em perder todo o dinheiro que invested. MAS se a sua empresa exito, em seguida, a quantidade de impostos que voce salvar sera ENORME. Alta Probabilidade de Sucesso Diga youre empregado numero 80 a 100, youve sido emitido algo na ordem de 20.000 opcoes com um preco de exercicio de 2 por acao, voce exercer todas as suas acoes e seu empregador falha. Sera muito dificil recuperar daquela perda de 40.000 (e da AMT que voce provavelmente pagou) tanto financeiramente quanto psicologicamente. Por esta razao, sugiro apenas exercer opcoes com um preco de exercicio acima de 0,10 por acao, se voce esta absolutamente certo de seu empregador vai ter sucesso. Em muitos casos, isso pode nao ser ate que voce realmente acredita que sua empresa esta pronta para ir ao publico. O momento ideal para o exercicio e quando sua empresa arquivos para um IPO Anteriormente neste post eu expliquei que as acoes exercidas se qualificam para a taxa de imposto sobre os ganhos de capital a longo prazo muito menor se eles foram mantidos por mais de um ano apos o exercicio e suas opcoes Foram concedidos mais de dois anos antes da venda. No cenario de alta probabilidade de sucesso nao faz sentido exercer mais de um ano antes de quando voce pode realmente vender. Para encontrar o tempo ideal para exercer, precisamos trabalhar para tras a partir de quando suas acoes sao susceptiveis de ser liquido e valorizado no que voce vai encontrar um preco justo. As acoes dos funcionarios sao tipicamente restritas de serem vendidas nos primeiros seis meses apos a empresa ter se tornado publica. Como explicamos em The One Day para evitar a venda de acoes de sua empresa. As acoes de uma empresa normalmente trocam para baixo por um periodo de duas semanas a dois meses apos o fechamento de subscricao de seis meses acima mencionado e liberado. Geralmente, ha um periodo de tres a quatro meses a partir do momento em que uma empresa arquiva sua declaracao de registro inicial para entrar em publico com a SEC ate que suas acoes sejam negociadas publicamente. Isso significa que e improvavel que voce venda por pelo menos um ano apos a data em que sua empresa arquivar uma declaracao de registro com a SEC para ir ao publico (quatro meses esperando para ir publico de seis meses de bloqueio de dois meses a espera de seu estoque para recuperar). Portanto, voce tera o risco de liquidez minima (ou seja, ter o seu dinheiro amarrado a menor quantidade de tempo sem ser capaz de vender), se voce nao exercer ate que sua empresa lhe diz que apresentou um IPO. Eu incentivo sempre os empregados adiantados que exercitam seu estoque imediatamente para planear em perder todo o dinheiro que invested. MAS se a sua empresa exito, em seguida, a quantidade de impostos que voce salvar sera ENORME. Em nosso post, vencendo estrategias de VC para ajuda-lo a vender IPO estoque Tech. Nos apresentamos a pesquisa proprietaria que encontrou na maior parte somente as companhias que exibiram tres caracteristicas notaveis ??negociadas acima de seu IPO preco post-lockup-liberacao (que deve ser maior do que seu valor de mercado atual das opcoes antes do IPO). Essas caracteristicas incluiam o cumprimento de suas diretrizes de ganhos antes do IPO em suas duas primeiras chamadas de ganhos, crescimento consistente de receita e margens de expansao. Com base nessas descobertas, voce so deve se exercitar cedo se estiver altamente confiante de que seu empregador pode satisfazer todos os tres requisitos. Quanto maior o valor liquido liquido, maior o risco de tempo que voce pode assumir quando se exercitar. Eu don8217t acho que voce pode dar ao luxo de assumir o risco de exercer suas opcoes de acoes antes de arquivos de sua empresa para ir publico, se voce esta apenas vale 20.000. Meu conselho muda se voce vale a pena 500.000. Nesse caso, voce pode se dar ao luxo de perder algum dinheiro, entao exercitar um pouco mais cedo, uma vez que voce esta convencido de sua empresa vai ser muito bem sucedido (sem o beneficio de um IPO registo) pode fazer sentido. Exercer mais cedo significa um menor AMT porque o valor de mercado atual de seu estoque sera menor. Geralmente eu aconselho as pessoas a nao arriscar mais de 10 de seu patrimonio liquido se eles querem exercer muito mais cedo do que a data de registro do IPO. A diferenca entre as taxas de ganhos de capital AMT e de longo prazo nao e quase tao grande quanto a diferenca entre a taxa de ganhos de capital de longo prazo ea taxa de imposto de renda ordinaria. A taxa federal AMT e de 28, que e aproximadamente o mesmo que o combinado margem de imposto de longo prazo de imposto sobre ganhos de 28,1. Em contraste, um cliente Wealthfront medio geralmente paga uma taxa combinada de imposto marginal de renda estadual e federal de 39,2 (veja Melhoria de Resultados Fiscais para sua Opcao de Compra de Acoes ou Bolsa de Acoes Restritas, Parte 1 para uma tabela de taxas de imposto de renda ordinarias federais). Portanto, voce nao vai pagar mais do que as taxas de ganhos de capital de longo prazo se voce exercer mais cedo (e ele sera creditado contra o imposto que voce paga quando voce finalmente vender o seu estoque), mas voce ainda precisa vir acima com o dinheiro para paga-lo , O que pode nao valer o risco. Procure a Ajuda de um Profissional Existem algumas estrategias de imposto mais sofisticadas que voce pode considerar antes de exercer o estoque da empresa publica que descrevemos em Melhorar os Resultados de Imposto para sua Opcao de Acoes ou Bolsa de Acoes Restritas, Parte 3. Mas eu simplificaria minha decisao para o conselho Acima se voce apenas considerar o exercicio de acoes da empresa privada. Fervido para baixo aos termos mais simples: Exercicio somente cedo se voce for um empregado adiantado ou sua companhia esta a ponto de ir publico. Em qualquer caso, recomendamos que voce contratar um contador de imposto grande que e experiente com estrategias de exercicio de opcao de acoes para ajuda-lo a pensar atraves de sua decisao antes de um IPO. Esta e uma decisao que voce nao vai fazer muito frequentemente e nao vale a pena ficar errado. As informacoes contidas no artigo sao fornecidas para fins gerais de informacao e nao devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Este artigo nao se destina como aconselhamento fiscal, e Wealthfront nao representa de qualquer maneira que os resultados descritos neste documento resultara em qualquer consequencia fiscal particular. Investidores potenciais devem consultar com seus consultores fiscais pessoais sobre as consequencias fiscais com base em suas circunstancias particulares. A Wealthfront nao assume qualquer responsabilidade pelas consequencias fiscais para qualquer investidor de qualquer transacao. Os servicos de consultoria financeira sao prestados apenas aos investidores que se tornam clientes da Wealthfront. O desempenho passado nao e garantia de resultados futuros. Sobre o autor Andy Rachleff e Wealthfronts co-fundador, Presidente e Chief Executive Officer. Ele atua como membro do conselho de curadores e vice-presidente do comite de investimentos para a University of Pennsylvania e como membro do corpo docente da Stanford Graduate School of Business, onde ministra cursos de empreendedorismo tecnologico. Antes de Wealthfront, Andy co-fundou e foi socio geral da Benchmark Capital, onde foi responsavel por investir em uma serie de empresas de sucesso, incluindo Equinix, Juniper Networks e Opsware. Ele tambem passou dez anos como um socio geral com Merrill, Pickard, Anderson Eyre amp (MPAE). Andy obteve seu BS da Universidade da Pensilvania e seu MBA da Stanford Graduate School of Business. Pronto para investir no seu futuro