O Que E Opcoes De Negociacao Em Nse




Guia do Iniciante para Opcoes O que e uma opcao Uma opcao e um contrato que da ao comprador o direito, mas nao a obrigacao, de comprar ou vender um ativo subjacente (um estoque ou indice) a um preco especifico em ou antes de uma determinada data. Uma opcao e um derivado. Ou seja, seu valor e derivado de outra coisa. No caso de uma opcao de compra de acoes, seu valor e baseado no estoque subjacente (patrimonio liquido). No caso de uma opcao de indice, seu valor e baseado no indice subjacente (patrimonio liquido). Uma opcao e uma garantia, assim como um estoque ou vinculo, e constitui um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Opcoes vs acoes Similarities: opcoes listadas sao titulos, assim como acoes. Opcoes de comercio como acoes, com compradores fazendo lances e vendedores fazendo ofertas. As opcoes sao ativamente negociadas em um mercado listado, assim como acoes. Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outra seguranca. Diferencas: As opcoes sao derivadas, ao contrario das acoes (ou seja, as opcoes derivam seu valor de outra coisa, o valor subjacente). As opcoes tem datas de expiracao, enquanto as acoes nao. Nao ha um numero fixo de opcoes, como existem com as acoes disponiveis. Os proprietarios tem uma quota da empresa, com direitos de voto e dividendos. As opcoes nao transmitem tais direitos. Opcoes de chamada e opcoes de compra Algumas pessoas permanecem intrigadas com as opcoes. A verdade e que a maioria das pessoas tem vindo a utilizar as opcoes por algum tempo, porque opcao-ality e construido em tudo, desde hipotecas de seguro automovel. No mundo das opcoes listadas, entretanto, sua existencia e muito mais clara. Para comecar, existem apenas dois tipos de opcoes: Opcoes de chamada e Opcoes de compra. Uma opcao de compra e uma opcao para comprar um estoque a um preco especifico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, as opcoes de chamada sao como depositos de seguranca. Se, por exemplo, voce queria alugar uma determinada propriedade, e deixou um deposito de seguranca para ele, o dinheiro seria usado para garantir que voce poderia, de fato, alugar essa propriedade ao preco acordado quando voce retornou. Se voce nunca retornou, voce daria acima seu deposito de seguranca, mas voce nao teria nenhuma outra responsabilidade. As opcoes de compra geralmente aumentam de valor a medida que o valor do instrumento subjacente aumenta. Quando voce compra uma opcao Call, o preco que voce paga por ele, chamado de premio de opcao, assegura seu direito de comprar esse determinado estoque a um preco especificado, chamado de preco de exercicio. Se voce decidir nao usar a opcao para comprar o estoque, e voce nao e obrigado a, seu unico custo e o premio de opcao. Opcoes de venda sao opcoes para vender um estoque a um preco especifico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, opcoes de venda sao como apolices de seguro. Se voce comprar um carro novo e, em seguida, comprar seguro automovel no carro, voce paga um premio e sao, portanto, protegido se o activo esta danificado em um acidente. Se isso acontecer, voce pode usar sua politica para recuperar o valor segurado do carro. Dessa forma, a opcao de venda ganha valor a medida que o valor do instrumento subjacente diminui. Se tudo correr bem e o seguro nao for necessario, a companhia de seguros mantem seu premio em troca de assumir o risco. Com uma opcao de venda, voce pode quotinsurequot um estoque, fixando um preco de venda. Se algo acontecer que faz com que o preco das acoes caia, e assim, quotdamagesquot seu ativo, voce pode exercer a sua opcao e vende-lo em seu nivel de preco quotinsuredquot. Se o preco do seu estoque sobe, e nao ha quotdamage, entao voce nao precisa usar o seguro, e, mais uma vez, o seu unico custo e o premio. Esta e a principal funcao das opcoes listadas, para permitir aos investidores maneiras de gerenciar o risco. Tipos de expiracao Existem dois tipos diferentes de opcoes com respeito a expiracao. Existe uma opcao de estilo europeu e uma opcao de estilo americano. A opcao de estilo europeu nao pode ser exercida ate a data de validade. Uma vez que um investidor tenha adquirido a opcao, ela deve ser mantida ate a expiracao. Uma opcao de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento apos a compra. Hoje, a maioria das opcoes de acoes que sao negociadas sao opcoes de estilo americano. E muitas opcoes de indice sao estilo americano. No entanto, existem muitas opcoes de indice que sao opcoes de estilo europeu. Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opcao de indice. Opcoes Premios Uma opcao Premio e o preco da opcao. E o preco que voce paga para comprar a opcao. Por exemplo, uma chamada XYZ 30 de maio (assim e uma opcao para comprar acoes da empresa XYZ) pode ter um premio opcao de Rs.2. Isto significa que esta opcao custa Rs. 200,00. Porque Porque a maioria das opcoes listadas sao para 100 acoes de acoes e todos os precos de opcoes de acoes sao cotados em uma base por acao, entao eles precisam ser multiplicados vezes 100. Mais conceitos de precos em profundidade serao abordados em detalhes na outra secao. Preco de greve O preco de greve (ou exercicio) e o preco a que o titulo subjacente (neste caso, XYZ) pode ser comprado ou vendido como especificado no contrato de opcao. Por exemplo, com o Call XYZ 30 de maio, o preco de exercicio de 30 significa que o estoque pode ser comprado por Rs. 30 por acao. Se este fosse o XYZ 30 de maio Put, ele permitiria ao detentor o direito de vender o estoque em Rs. 30 por acao. Data de Vencimento A Data de Vencimento e o dia em que a opcao deixou de ser valida e deixa de existir. A data de vencimento para todas as opcoes de acoes listadas nos EUA e a terceira sexta-feira do mes (exceto quando cai em um feriado, caso em que e na quinta-feira). Por exemplo, a opcao XYZ May 30 Call expirara na terceira sexta-feira de maio. O preco de exercicio tambem ajuda a identificar se uma opcao esta dentro do dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro quando comparado ao preco do titulo subjacente. Voce vai aprender sobre esses termos mais tarde. Opcoes de exercicio As pessoas que compram opcoes tem direito, e esse e o direito ao exercicio. Para um exercicio de Call, os detentores de Call podem comprar acoes ao preco de exercicio (do Call seller). Para um exercicio de Put, os detentores de put podem vender acoes pelo preco de exercicio (para o vendedor colocado). Nem os detentores de Call nem os detentores de put sao obrigados a comprar ou vender, eles simplesmente tem o direito de faze-lo, e podem optar por exercer ou nao exercer com base em sua propria logica. Atribuicao de Opcoes Quando um titular de opcao opta por exercer uma opcao, um processo comeca a encontrar um escritor que e curto o mesmo tipo de opcao (ou seja, classe, preco de exercicio e tipo de opcao). Uma vez encontrado, esse escritor pode ser Atribuido. Isso significa que quando os compradores exercicio, os vendedores podem ser escolhidos para fazer bom em suas obrigacoes. Para uma atribuicao de chamada, os roteiristas sao obrigados a vender acoes ao preco de exercicio para o titular da chamada. Para uma atribuicao Put, Put escritores sao obrigados a comprar acoes ao preco de exercicio do Put titular. Tipos de opcoes Existem dois tipos de opcoes - call e put. Uma chamada da ao comprador o direito, mas nao a obrigacao, de comprar o instrumento subjacente. A put da ao comprador o direito, mas nao a obrigacao, de vender o instrumento subjacente. Vender uma chamada significa que voce vendeu o direito, mas nao a obrigacao, de alguem comprar algo de voce. Vender um put significa que voce vendeu o direito, mas nao a obrigacao, de alguem vender algo para voce. Preco de exercicio O preco predeterminado em que o comprador eo vendedor de uma opcao concordaram e o preco de exercicio, tambem chamado de preco de exercicio ou o preco notavel. Cada opcao em um instrumento subjacente tera multiplos precos de exercicio. No dinheiro: Opcao de compra - preco do instrumento subjacente e superior ao preco de exercicio. A opcao de venda - preco do instrumento subjacente e inferior ao preco de exercicio. Fora do dinheiro: Opcao de compra - preco do instrumento subjacente e inferior ao preco de exercicio. A opcao de venda - o preco do instrumento subjacente e superior ao preco de exercicio. No dinheiro: O preco subjacente e equivalente ao preco de exercicio. Dia de expiracao As opcoes tem vidas finitas. O dia de expiracao da opcao e o ultimo dia em que o proprietario da opcao pode exercer a opcao. Opcoes americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de validade, a criterio dos proprietarios. Assim, os dias de expiracao e exercicio podem ser diferentes. As opcoes europeias so podem ser exercidas no dia de vencimento. Instrumento Subjacente Uma classe de opcoes e todas as opcoes e convocacoes de um instrumento subjacente especifico. O que uma opcao da a uma pessoa o direito de comprar ou vender e o instrumento subjacente. No caso de opcoes de indices, o subjacente sera um indice como o indice sensivel (Sensex) ou SampP CNX NIFTY ou acoes individuais. Liquidacao de uma opcao Uma opcao pode ser liquidada de tres maneiras A fechar comprar ou vender, abandono e exercicio. Compra e venda de opcoes sao os metodos mais comuns de liquidacao. Uma opcao da o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente a um preco definido. Os proprietarios de opcoes de compra podem exercer seu direito de comprar o instrumento subjacente. Os titulares das opcoes put podem exercer o seu direito de vender o instrumento subjacente. Apenas os titulares de opcoes podem exercer a opcao. Em geral, o exercicio de uma opcao e considerado o equivalente a comprar ou vender o instrumento subjacente por uma contrapartida. Opcoes que sao in-the-money sao quase certo de ser exercido no vencimento. As unicas excecoes sao aquelas opcoes que sao menos in-the-money do que os custos de transacoes para exerce-los no vencimento. A maioria do exercicio da opcao ocorre dentro de alguns dias de expiracao porque o premio do tempo caiu a um nivel negligenciavel ou inexistente. Uma opcao pode ser abandonada se o premio deixado e menor do que os custos de transacao de liquidar o mesmo. Opcao Preco Os precos das opcoes sao definidos pelas negociacoes entre compradores e vendedores. Os precos das opcoes sao influenciados principalmente pelas expectativas de precos futuros dos compradores e vendedores e pela relacao do preco das opcoes com o preco do instrumento. Um preco de opcao ou premio tem dois componentes. Valor intrinseco e tempo ou valor extrinseco. O valor intrinseco de uma opcao e uma funcao de seu preco e do preco de exercicio. O valor intrinseco e igual ao valor em dinheiro da opcao. O valor temporal de uma opcao e o montante que o premio excede o valor intrinseco. Valor de tempo Valor de opcao - valor intrinseco. Guia de Iniciantes para Opcao de Negociacao e Investimento em Opcoes de Compra e Venda O uso deste website e / ou dos servicos de amplificacao de produtos oferecidos por nos indica a sua aceitacao de nossa isencao de responsabilidade. Disclaimer: Futuros, opcao negociacao de acoes amp e uma atividade de alto risco. Qualquer acao que voce escolher tomar nos mercados e totalmente sua propria responsabilidade. 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O risco que voce toma (se voce vende opcoes de OTM distantes ou compra opcoes de ITM) sincronizacao apenas como todos os outros instrumentos na troca. Para os comerciantes de varejo, era muito dificil conseguir calculadoras prontas ate que desenvolvessemos a Calculadora de Estrategias de Opcoes. Esta ferramenta realmente ajuda voce a escolher estrategias baseadas em sua perspectiva de mercado. Algo que costumava levar muito tempo agora pode ser feito em menos de 2 minutos. Deixe-me mostrar como usa-lo: Passo 1 - Escolha sua perspectiva de mercado Voce pode escolher entre Bearish, Bearish Neutral com alta volatilidade, Bullish, Bullish Neutral com alta volatilidade, Neutral com alta volatilidade e Neutral sem volatilidade. Ele basicamente abrange todas as perspectivas de mercado possivel para que voce possa obter o tipo certo de estrategias feitas sob medida. Passo 2 - Escolha o numero de pernas 1 perna e basicamente uma posicao nua. 2 pernas sao posicoes simples. Ha muita variedade aqui. 3 pernas sao complicadas e pode precisar de uma segunda leitura para semi profissionais. 4 pes sao as borboletas do ferro, os condors etc. do ferro. Sao mais para estrategias neutras. Passo 3 - Voce pode segregar lucro maximo baseado (LimitedUnlimited) Lucros limitados nao sao necessariamente ruins. Depende de como voce gerencia o risco. Eles tem premios maiores eo potencial de lucro e realmente maior do que os comercios cobertos. Considerando que os lucros ilimitados sao auto-explicativos. Eles tambem contem risco. Ele so depende do preco de ataque que um esta disposto a comprar que faz toda a diferenca. Etapa 4 - Perda maxima (limitada ilimitada) Voce tambem pode segregar com base em sua tolerancia de perda. Etapa 5 - CreditDebit Finalmente, voce pode selecionar estrategias com base em se voce tem um credito ou debito. A grande variedade de opcoes disponiveis para os comerciantes para escolher e extremamente util. Uma vez que voce chegou a sua estrategia escolhida, o resto e facil. A estrategia e explicada e voce pode entrar seus precos de greve preferido e preco para obter resultados e pagar fora grafico. Desta forma, voce pode negociar ate mesmo as estrategias mais complexas usando nossa ferramenta de Estrategias de Opcoes. Apenas para reiterar, a melhor estrategia depende da circunstancia, nao e universal. Espero que isto ajude. 6.8k Vistas middot Ver Upvotes middot Nao e para Reproducao Ok aqui e uma estrategia simples, que eu comecei com quando eu estava explorando opcoes e trabalhar fora vender estrategias premium. Curto coloca e chamadas, combinacao estrangula curta. Opcao greve selecaoChamadas: 90 probabilidade de sucesso (10 ITM prob.) E acima do nivel de resistencia principal Poe: 95 probabilidade de sucesso (5 ITM prob.), Corresponde a cerca de ate 12 SPX queda Normalmente vender mais put contratos do que call contratos Cerca de 2 Desvio padrao Bandas de Bollinger usadas para antecipar os intervalos extremos Selecao do ciclo de opcao Iniciar com 56 dias (8 semanas) antes da expiracao para obter uma maior zona de lucro e abrir com 50 posicoes Tambem pode ajustar com opcoes do mesmo ciclo como a posicao inicial para condicoes medias de mercado Legged in) Vender chamadas quando o mercado sobe Vender coloca quando o mercado cai ExitUsually sair em um mes Lucro alvo e de cerca de 15 de posicoes Vai deixar mais OTM (1 ITM probabilidade) opcoes expiram inutil Ajustes: Use capital adicional para manter os lucros e TOS analisador toolStart ajustes Quando a probabilidade de ITM alcanca um certo numero, como 30. Normalmente, manter lucros identicos por rolling updownout e vender novos contratos. Sob condicoes extremas de venda do mercado (queda de 1000 pontos na media DOW JONES ou), desista de lucros de alguns meses para lancar um par de meses e esperar que o mercado se estabilize. Nenhuma perda de parada, Nenhuma neutralizacao de delta atraves de compras de callput. Eu trabalhei isto para fora para futuros de SPX, mas esta estrategia trabalha mesmo com opcoes de Nifty too. Hope isto ajuda 5.5k Views middot Ver Upvotes middot Nao para Reproducao Eu comercio na maior parte Opcao baseada na analise aberta do interesse. Em geral, confirma a tendencia do mercado (seja ascendente, descendente ou lateral) quando usado em conjunto com outros parametros, como volume e preco. Ele tambem mede o fluxo de dinheiro no mercado. Existe uma relacao muito estreita entre Interesse Aberto, Preco e Volume. Ele ajuda a interpretar a tendencia do mercado de forma muito eficaz. Um aumento no interesse aberto junto com um aumento no preco e dito para confirmar uma tendencia ascendente. Da mesma forma, um aumento no interesse aberto, juntamente com uma diminuicao no preco confirma uma tendencia de queda. Um aumento ou diminuicao dos precos enquanto o interesse aberto permanece estavel ou em declinio pode indicar uma possivel inversao de tendencia. Confira o link abaixo para baixar uma folha de Excel para a Analise de Interesse Aberta de Opcoes: 2.4k Vistas middot Ver Upvotes middot Nao e para reproducao middot Resposta solicitada por Ankur Agrawal New Story todos os dias para Intraday. Mas se voce e bom em ler graficos e pode observar de perto a natureza das parcelas para os scripts de destino que pode ajuda-lo, mas nao em cada data do calendario. Alem disso, voce deve manter-se atualizado sobre os acontecimentos atuais durante o Intraday como cada noticia (de importancia nacional ou internacional) tem algo nele que pode mudar o fluxo. Com base na noticia voce pode assumir o que o jogo sera como nas horas restantes (CUIDADO HIGH-EX NEEDED) Agora falando sobre scriptwise, SMALL CAP compartilha aren039t que muito volatil ou dinamico (maioria das vezes). A procura de pequenos lucros e um tipo de win win de situacao isso pode ajuda-lo. As cotas media e Big Cap (ou Large Cap) sao dinamicas. Seu fluxo as vezes pode ser comparado ao de River Ganga. Sim, a parte da violencia, de fato .. Existem muitas teorias que podem ajuda-lo na leitura das parcelas. Como a verificacao de velas e resistances. You pode google-los. 12k Vistas middot Ver Upvotes middot Nao e para reproducao Deepak Shenoy. Fundador em CapitalMind. in, um site que fornece analise, informacoes de mercado e analise macroeconomica para a India. As pessoas que ganham dinheiro intraday nao tem incentivo para dizer o que eles fazem. Ha pessoas suficientes que te guiam, algumas por uma taxa, e enquanto essa aprendizagem nem sempre pode ser rentavel, e sempre melhor do que respostas genericas como ver RSI e curta acima de 70. O que voce pode fazer e tentar Estagio em uma empresa comercial, e espero que voce vai aprender com a experiencia. 9.1k Vistas middot Ver Upvotes middot Nao estou reproduzindo Estou repetindo a minha resposta a pergunta semelhante algum tempo de volta-Uma estrategia simples e o comercio de uma opcao de indice. Quer Nifty ou BankNifty. A razao de serem ambos altamente liquidos, representam o melhor dos cos listados na India, sao negociados por muitos profissionais, dificeis de manipular e mais resistentes a choques. Para eles tambem voce tem que seguir os mercados todos os dias, mas em vez de se concentrar em acoes diferentes todos os dias ou todas as semanas (dado diferentes estoques tem diferentes drivers tecnicos e fundamentais), voce esta apenas analisando como Nifty ou BankNifty vai se comportar hoje ou esta semana . Siga as noticias e aprenda tecnicas de analise simples como linhas de tendencia, resistencia de suporte, canalizacao e medias moveis. Alem dos metodos tecnicos simples que eu descrevi, para entender o contexto, voce pode usar ferramentas como Bandas Bollinger que eu expliquei no post seguinte. Depois de algum trabalho, voce ira desenvolver intuicao apoiada por analise de som Alguma matematica: Em qualquer dia, Nifty movimentos com 50 pontos de intervalo, pelo menos, e BankNifty move minimo 200 pontos. Geralmente, uma opcao de indice com um preco de exercicio perto do preco Index dar 50 De movimentacao de indice - significa se nifty se move 50 pontos, a opcao movera 25 pontos. Tambem este tipo de movimento em uma escala menor passa por dia com abertura de duas horas e fechando uma hora vendo mais movimento. Agora Nifty opcao lote e 75. Entao, para fazer 500, voce esta olhando apenas 8 pontos de movimento para cobrir o seu lucro alvo tambem Corretagem e outras despesas. A mesma matematica pode ser aplicada ao BankNifty, que tem um lote de opcao de 40. Uma vantagem mais da opcao e a sua stop-loss inbuilt. Assim, para o exemplo Nifty, o nosso investimento total foi 7500 e que e o montante maximo que voce pode perder no caso de precos vao para zero (nunca acontece). Esta estrategia e tao simples quanto parece. Mas requer poucas coisas - um plano comercial com objetivo claro, bem pensado pesquisa, disciplina, gestao de risco e acima de tudo uma mentalidade comerciantes. Com alguma pratica voce pode fazer isso. Eu regularmente gostaria de discutir meus pontos de vista sobre os mercados e meus negocios no meu blog 834 Views middot Ver Upvotes middot Nao para Reproducao Para responder como alguem que faz opcoes de comercio de vez em quando, Option Trading pode ser altamente lucrativo. Dependendo se voce comprar ou vende-los (ou ambos) o negocio oferece apostas assimetricas (aqueles que a maioria dos comerciantes procuram), especialmente quando voce compra-los. No entanto, e um fato sabido que a maioria dos comerciantes perder dinheiro amp que a maioria das opcoes expiram inutil. A maioria de compradores da opcao pensam das opcoes como bilhetes da lotaria. Eles acreditam que as opcoes de compra amp espera ate expiracao vai torna-los ricos. O publico, que e a comunidade comercial geral acredita que as opcoes sao bilhetes de baixo custo para riquezas instantaneas, o que nao e o caso. A razao mais comum para comprar uma opcao de chamada e que eu acho que vai subir, entao eu vou comprar esta chamada, alem disso, o premio e apenas Rs.3 por acao ou comprar um Put e pessimo resultados, estoque deve tanque, permite comprar coloca , Eles sao tao baratos em Rs.1 por acao. Raramente o publico varejo compreende como uma opcao e fixada o preco, o efeito da deterioracao do tempo, a volatilidade e um grupo de outros fatores. Entao, fazer o seu trabalho em casa, entender como as opcoes sao precos, amp nao apenas o modelo Black Scholes, mas mesmo o modelo binomial e outros derivados do Black Scholes. 330 Visualizacoes middot Ver Upvotes middot Nao para Reproducao Desculpe, minha resposta nao e sobre o topico. De qualquer forma Don039t voce acha que antes do registro da conta ea selecao de troca voce deve observar os principios quero dizer praticar as habilidades de lidar, bem como o desenvolvimento de planos de negociacao Uma pessoa muito avancada pode inventar seus indicadores individuais ou ate mesmo o comercio Maquinas De qualquer forma, todos esses repousos em uma coisa basica que todos nos, sem excecao, tem que trabalhar: na plataforma de negociacao Voce tem uma oportunidade de estudar os depoimentos ou experimentar as plataformas mais amplamente utilizado por conta propria. Gostaria de oferecer para usa-los absolutamente livre e testar aqui: 69 Visualizacoes middot Nao e para reproducao Omkar Patki. Eu sou um analista tecnico para Equity, Derivatives, Commodities. I pode ajuda-lo a ganhar dinheiro no mercado de acoes Th. Oi, Para obter aconselhamento sobre opcoes NSE, 150 Vistas middot Ver Upvotes middot Nao e para reproducao middot Resposta solicitada por Vipin Vis Bns Kumar. Entusiasta Economica e Aspirante Civil NSE As opcoes sao mais liquidas. Va em frente com seu investimtment. Mas antes de investir em qualquer seguranca, fazer bastante pesquisa e analise antes de chegar a uma posicao. 77 Visualizacoes middot Ver Upvotes middot Nao e para reproducao middot Resposta solicitada por Vipin Contrato de futuros VisA e um contrato a termo, que e negociado em uma troca. A NSE iniciou a negociacao de futuros de indices em 12 de junho de 2000. Os contratos futuros de indice baseiam-se no popular indice de mercado CNX Nifty. (Criterios de seleccao dos indices) A ??NSE define as caracteristicas do contrato de futuros, tais como o indice subjacente, o lote de mercado ea data de vencimento do contrato. Os contratos de futuros estao disponiveis para negociacao desde a introducao ate a data de vencimento. O descritor de seguranca para os contratos de futuros CNX Nifty e: Tipo de mercado. N Tipo de instrumento. FUTIDX Subjacente. NIFTY Data de expiracao. Data de expiracao do contrato O tipo de instrumento representa o instrumento, ou seja, Futuros no Indice. O simbolo subjacente denota o indice subjacente que e CNX Nifty A data de validade identifica a data de expiracao do contrato O indice subjacente e CNX NIFTY. Os contratos de futuros NIFTY tem um ciclo de negociacao maximo de 3 meses - o mes proximo (um), o mes seguinte (dois) eo mes mais distante (tres). Um novo contrato e introduzido no dia de negociacao seguinte ao termo do contrato de mes proximo. O novo contrato sera introduzido por um periodo de tres meses. Dessa forma, em qualquer ponto do tempo, havera 3 contratos disponiveis para negociacao no mercado, ou seja, um proximo mes, um mes medio e um mes de duracao, respectivamente CNX Nifty futuros contratos expiram na ultima quinta-feira do mes de expiracao. Se a ultima quinta-feira e um feriado de troca, os contratos expiram no dia de negociacao anterior. O valor dos contratos de futuros na Nifty nao pode ser inferior a Rs. 2 lakhs no momento da introducao. O tamanho de lote permitido para contratos de futuros e opcoes de contratos de opcoes sera o mesmo para um dado subjacente ou tamanho de lote tal como pode ser estipulado pela Bolsa de tempos em tempos. A etapa de preco em relacao aos contratos de futuros CNX Nifty e Re.0.05. Preco base de CNX Nifty contratos de futuros no primeiro dia de negociacao seria preco teorico futuros. O preco base dos contratos em dias de negociacao subsequentes seria o preco diario de liquidacao dos contratos de futuros. Nao existem intervalos de preco minimos minimos para os contratos de futuros CNX Nifty. No entanto, a fim de evitar a entrada de ordem errada por membros negociando, as escalas de funcionamento sao mantidas em - 10. No que diz respeito as encomendas resultantes do congelamento dos precos, os membros deveriam confirmar a Bolsa que nao houve erro inadvertido na entrada da encomenda e que a encomenda e autentica. Em tal confirmacao a troca pode aprovar tal ordem. O limite de congelamento de quantidade aplicavel sera baseado no nivel do indice subjacente de acordo com a seguinte tabela: Tipo de pedido Livro de pedidos Atributo de ordem Ordem de lote regular Ordem de perda de ordem Imediato ou cancelar Ordem de propagacao Uma opcao concede a uma pessoa o direito, mas nao a obrigacao de comprar ou Vender algo. Uma opcao e um contrato entre duas partes em que o comprador recebe um privilegio pelo qual ele paga uma taxa (premio) eo vendedor aceita uma obrigacao pela qual recebe uma taxa. O premio e o preco negociado e definido quando a opcao e comprada ou vendida. Uma pessoa que compra uma opcao e dito ser longo na opcao. Uma pessoa que vende (ou escreve) uma opcao e dito ser curto na opcao. A NSE introduziu a negociacao de opcoes de indices em 4 de junho de 2001. Os contratos de opcoes sao de estilo europeu e liquidados em dinheiro e baseiam-se no popular indice de mercado CNX Nifty. (Criterios de selecao para indices) O descritor de seguranca para os contratos de opcoes CNX Nifty e: Tipo de mercado. N Tipo de instrumento. Subjacente. NIFTY Data de expiracao. Data de expiracao do contrato Opcao Tipo. CE PE Preco de exercicio: Preco de exercicio do contrato O tipo de instrumento representa o instrumento, ou seja, as opcoes no indice. O simbolo subjacente denota o indice subjacente, que e CNX Nifty A data de validade identifica a data de expiracao do contrato O tipo de opcao identifica se e uma opcao de compra ou de venda. CE - Chamada Europeu, PE - Put European. O indice subjacente e CNX NIFTY. Os contratos de opcoes CNX Nifty tem 3 contratos mensais consecutivos, alem de 3 meses trimestrais do ciclo marco junho setembro dezembro e 5 seguintes meses semestrais do ciclo junho dezembro seria disponivel, de modo que em qualquer ponto no tempo haveria contratos de opcoes com Atleast 3 ano posse disponivel. No termo do contrato de mes proximo, novos contratos (contratos mensais quinquenais semestrais, conforme aplicavel) sao introduzidos a novos precos de exercicio para as opcoes de compra e venda, no dia de negociacao apos o termo do contrato de mes proximo. Os contratos de opcoes da CNX Nifty expiram na ultima quinta-feira do mes de vencimento. Se a ultima quinta-feira e um feriado de troca, os contratos expiram no dia de negociacao anterior. Intervalos de precos de greve 1. O esquema de greve para todas as opcoes de indice de vencimento proximo (meses proximos, medios e longos) e: O valor dos contratos de opcoes na Nifty nao pode ser inferior a Rs. 2 lakhs no momento da introducao. O tamanho de lote permitido para contratos de futuros e opcoes de contratos de opcoes sera o mesmo para um dado subjacente ou tamanho de lote tal como pode ser estipulado pela Bolsa de tempos em tempos. A etapa de preco em relacao aos contratos de opcoes da CNX Nifty e Re.0.05. Preco base dos contratos de opcoes, na introducao de novos contratos, seria o valor teorico do contrato de opcoes chegou com base no modelo Black-Scholes de calculo dos premios de opcoes. O preco das opcoes para uma Call, calculado de acordo com a seguinte formula de Black Scholes: C S N (d 1) - X e - rt N (d 2) eo preco de um Put e. (T) d 2 ln (SX) (r - 2 2) t sqrt (t 2) - SN (-d 1) onde: d 1 ln (SX) (r 2 2) T) d 1 - sqrt (t) C preco de uma opcao de compra P preco de uma opcao de venda S preco do subjacente X Preco de exercicio da opcao r taxa de juro t tempo de vencimento volatilidade do subjacente N representa um padrao normal Distribuicao com media 0 e desvio padrao 1 ln representa o logaritmo natural de um numero. Os logaritmos naturais sao baseados na constante e (2.71828182845904). Taxa de juros pode ser a taxa MIBOR relevante ou qualquer outra taxa que possa ser especificada. O preco base dos contratos nos dias de negociacao subsequentes, sera o preco de fechamento diario dos contratos de opcoes. O preco de fecho sera calculado da seguinte forma: Se o contrato for negociado na ultima meia hora, o preco de fecho sera o ultimo preco medio ponderado de meia hora. Se o contrato nao for negociado na ultima meia hora, mas negociado durante qualquer hora do dia, entao o preco de fechamento sera o ultimo preco negociado (LTP) do contrato. Se o contrato nao for negociado para o dia, o preco base do contrato para o proximo dia de negociacao sera o preco teorico do contrato de opcoes chegou com base no modelo Black-Scholes de calculo de premios de opcoes. O limite de congelamento de quantidade aplicavel sera baseado no nivel do indice subjacente, de acordo com o seguinte quadro: